Acheter exelon 39

+

Exelon accepte d'acheter Pepco Holdings pour $ 6,8 milliards Exelon Corp. le plus grand opérateur nucléaire des Etats-Unis, a accepté d'acheter Pepco Holdings Inc. pour 6,8 milliards $ en espèces pour créer le plus grand fournisseur de gaz électrique et naturel dans la région Mid-Atlantic. Cette transaction valorise Pepco, l'exploitant de l'utilitaire qui dessert la région métropolitaine de Washington, à 27,25 $ par action, selon une déclaration conjointe aujourd'hui. Cela représente une prime de 20 pour cent par rapport au cours de clôture de Pepco hier. les compagnies d'électricité américaines ont annoncé 14,9 milliards $ d'acquisitions dans l'année écoulée, selon les données compilées par Bloomberg, qui cherchent à réduire les coûts grâce à une plus grande échelle. Acheter Pepco apportera Exelon basée à Chicago, 2 millions de clients et aider à se développer dans l'est des Etats-Unis où il possède déjà les services publics desservant Philadelphie et Baltimore. "Exelon et Pepco Holdings ont une logique stratégique convaincante pour la fusion, étant donné notre proximité géographique et des modèles d'affaires similaires utilitaire", a déclaré le chef de la direction Exelon Chris Crane dans la déclaration d'aujourd'hui. La société combinée desservira environ 10 millions de clients et d'avoir une base de taux d'environ 26 milliards $. Grue a déclaré aujourd'hui une conférence téléphonique qu'il est confiant l'entreprise gagnera toutes les approbations réglementaires nécessaires pour l'achat. Exelon prévoit des économies de 80 millions $ par année, dit-il. Pepco a progressé de 17 pour cent à 26,72 $ à 13h20 à New York. Exelon a diminué de 4,1 pour cent à 34,67 $, comparant l'avance de cette année à 27 pour cent. La baisse des ventes les ventes d'électricité américaines ont diminué dans quatre des cinq dernières années, selon un rapport Décembre de l'US Energy Information Administration. Les prix du gaz, qui contribuent à définir le prix de l'électricité dans la plupart des marchés, ont chuté d'environ 64 pour cent depuis un Juillet haut de 2008 au milieu d'un flot de nouvelle sortie de formations de schiste américaines, les données compilées par Bloomberg. Grue a déclaré en Novembre la société envisage l'acquisition d'un service public réglementé parce qu'il voulait passer à des actifs qui offrent des rendements stables et prévisibles. L'année dernière, Exelon a réduit son dividende trimestriel pour la première fois au milieu baisse des taux d'électricité pour ses centrales nucléaires qui vendent sur le marché libre. "Cela permettra d'atténuer l'exposition aux marchés Exelon de puissance marchand en gros," Paul Patterson, analyste utilitaire New-York pour Glenrock Associates LLC, a déclaré aujourd'hui dans une interview téléphonique. "Propriétés réglementées telles que Pepco sont attrayants et il n'y a pas beaucoup qui sont disponibles." Cible probable Pepco avait été considérée comme une cible probable parce que ses services publics réglementés ont gagné moins que leur rendement autorisé sur l'investissement, Kit Konolige, analyste chez BGC Financial LP, a écrit dans une note de recherche Avril 29. En plus de Washington, la société exploite des services publics dans le Delaware, le Maryland et le New Jersey, selon son site internet. Crane demeurera président et chef de la direction de la société fusionnée. Joseph Rigby, son homologue chez Pepco qui avait déjà annoncé sa retraite prévue, restera dans ses fonctions actuelles jusqu'à ce que la transaction se ferme. Cela devrait avoir lieu au deuxième ou au troisième trimestre de 2015. Exelon paiera 100 millions $, ou 50 $ par client, dans un fonds de placement à la clientèle à utiliser dans les zones desservies par Pepco. les organismes de réglementation des services publics décideront comment il sera appliqué, Rigby déclaré lors d'une conférence téléphonique aujourd'hui. examen stratégique Les actions de Pepco basé à Washington ont augmenté de 5,7 pour cent le 28 Avril après le site web de l'industrie Sparkspread a rapporté que la compagnie avait engagé les banques d'investissement pour un examen stratégique. Pepco stock avait chuté de 1,4 pour cent au cours des 12 mois précédents avant le rapport, contre une hausse de 5,2 pour cent dans le Utilities Index SP 500. Exelon, qui possède également la compagnie d'électricité qui sert Chicago, a acquis Constellation Energy pour 7,36 milliards $ en 2012. Son dernier accord est soutenu par un crédit-relais de 7,2 milliards $ avec Barclays Plc et Goldman Sachs Group Inc. Pour aider à payer pour l'acquisition, Exelon va vendre les centrales électriques à combustibles fossiles pour un total de 1 milliard $, Chief Financial Officer Jack Thayer a déclaré à la conférence téléphonique. Barclays, Goldman et Loop Capital Markets ont servi de conseillers financiers à Exelon. Lazard Ltd a été le conseiller financier principal à Pepco.